新一轮大调整来了！影响未来10年，看懂的却很少.note

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新一轮大调整来了！影响未来 10 年，看懂的却很少

Original: 水木然 正和岛 2018-12-19

作 者：水木然

来 源：正和岛（ ID ： zhenghedao ）

2018 年，是改革开放 40 周年！

从 1978 到 2018 的 40 年，是中国经济的上半场。

以 2019 年为分水岭，中国经济正在开启下半场。

中国经济的下半场，其发展逻辑将发生质的变化！

紧握旧地图发现不了新世界，固守旧思维看不到明天的太阳。

要想能在下半场里如鱼得水，你必须读懂下半场的逻辑！

先 来 总 结 中 国 经 济 上 半 场 的 特 点 ， 上 半 场 的 核 心 逻 辑 ， 可 以 用 四 个 字 概 括 ， 那 就 是 ： “ 跑 马 圈

地 ” 。

什么是跑马圈地？

所 有 高 速 发 展 的 国 家 ， 都 会 经 历 一 个 资 本 的 原 始 积 累 的 过 程 。 这 个 过 程 就 像 “ 跑 马 圈 地 ” 。 一 旦 社

会的生产力得到解放，就加足马力直往前冲，谁的马力大谁抢的地盘就多。

17 世 纪 左 右 ， 英 国 资 产 阶 级 革 命 胜 利 后 ， 资 产 阶 级 革 命 新 贵 把 很 多 土 地 变 成 私 有 的 大 牧 场 、 大 农

场，这就是英国著名的圈地运动，法国 / 德国 / 荷兰等也都出现过圈地运动。

跑马圈地的时代有两大红利：

第一： “ 人头红利 ” ，针对的是制造业和房地产。

第二： “ 流量红利 ” ，针对的是互联网行业。

先看人头红利，顾名思义就是可以按人头数钱，就看谁抢的人多了。

但是一个很客观的事实就是，中国人口高速增长的时代一去不返。

尽 管 我 们 放 开 了 二 胎 ， 但 是 从 2017 年 开 始 ， 中 国 人 口 自 然 增 长 率 明 显 回 落 ， 只 有 5.32‰ ， 预 计 今

年还将进一步下降。

与 此 同 时 ， 北 京 、 上 海 这 两 座 超 级 大 都 市 已 经 在 控 制 人 口 增 长 ， 数 据 显 示 北 京 和 上 海 两 地 常 住 人

口 40 年以来首次同时出现负增长。

很多事物的拐点，往往从人口的拐点开始。

2018 年之前的房地产，依靠的是大量人口进城的红利，而现在随着人口增长的放缓，这种模式也

走到了尽头。

2018 年之前的制造业，依靠的也是大量廉价劳动力的红利，而现在随着劳动力的减少，用工成本

就水涨船高，劳动密集型企业彻底没了出路。

既然外部流入人口越来越少，那就只剩一个出路： 盘活存量。

房企开始进入了 “ 盘活存量 ” 和 “ 生活服务 ” 的时代，从 “ 拿地建房 ” 到 “ 构建生活社区 ” 升级。

未 来 的 城 市 的 特 点 用 一 个 词 可 以 概 括 ： 人 以 群 分 。 城 市 一 定 会 出 现 一 个 个 不 同 主 题 的 群 居 社 区 ，

并需要有配套的服务，然后更好的深度服务好这一群群人，才是房企应该思考的问题。

同 理 ， 制 造 业 型 企 业 也 必 须 看 清 未 来 产 品 的 方 向 ， 定 制 化 和 个 性 化 产 品 占 的 比 重 将 越 来 越

大， “ 按需生产 ” 的时代一点点接近。必须要找到自己服务的精准人群，建立链接。

实 体 企 业 的 上 半 场 ， 我 们 做 了 A 业 务 ， 会 进 一 步 开 拓 B 业 务 ， 那 是 因 为 社 会 基 本 结 构 还 没 完 善 ，

所以有这样的机会。

实 体 企 业 的 下 半 场 ， 你 立 足 于 A 业 务 ， 必 须 不 断 深 挖 这 个 业 务 ， 你 要 构 建 一 道 高 高 的 城 墙 ， 让 别

人望而生畏。

上半场，我们经营的是商品，人围绕商品在转；

下半场，我们必须学会经营人，人才是真正的财富！

再来看看流量红利。

2018 年之前的互联网是上半场。

互联网的上半场又可以分为两大部分， PC 互联网时代和移动互联网时代。

在 PC 互 联 网 时 代 ， 中 国 诞 生 了 诸 如 新 浪 、 腾 讯 、 阿 里 巴 巴 、 百 度 、 京 东 、 搜 狐 、 网 易 等 互 联 网

公司。

在 移 动 互 联 网 时 代 ， 腾 讯 靠 从 QQ 到 微 信 的 自 我 革 命 站 的 更 稳 ； 淘 宝 也 掀 开 了 手 机 淘 宝 的 篇 章 ，

新浪依靠微博苟延残喘。与此同时诞生了今日头条、滴滴、美团、拼多多等小巨头。

无 论 是 PC 互 联 网 还 是 移 动 互 联 网 ， 都 是 “ 流 量 为 王 ” 的 时 代 ， 是 流 量 主 导 一 切 ， 流 量 就 像 水 源 ， 只

要有流量就能孕育生命，水到之处绿草成荫，然后枝繁叶茂。

但 是 一 方 面 高 速 增 长 的 人 口 势 态 已 经 不 在 ， 另 外 随 着 互 联 网 的 普 及 ， 凡 是 能 搬 到 线 上 的 人 基 本 已

经搬上去了。

先看两个基础数据：

1 、 中 国 智 能 手 机 出 货 量 在 2017 年 首 次 迎 来 整 体 性 下 滑 ， 2018 年 第 一 季 度 ， 智 能 手 机 出 货 量 同 比

下降 28.6% ，销量增长率大跌；

2 、 移 动 互 联 网 活 跃 用 户 规 模 增 速 同 比 降 低 超 50% ， 2018 年 前 9 个 月 移 动 互 联 网 的 总 用 户 规 模 只

增长了 3400 万，而去年同期是 6400 万，如图：

最 直 接 的 表 现 ， 就 是 各 大 平 台 的 新 用 户 增 加 数 量 都 在 萎 缩 ， 根 据 QuestMobile 发 布 的 《 中 国 移 动

互联网 2018 年秋季大报告》

拼多多用户总量增长缓慢，同时移动购物用户规模增长率下降，如图：

摩拜和 ofo 总用户数量远低于去年同期；

滴滴总用户量预估下降 10% 左右；

最 值 得 一 提 的 是 新 的 风 口 —— 短 视 频 领 域 ， 抖 音 、 快 手 、 西 瓜 视 频 、 火 山 小 视 频 等 排 名 前 四 的

APP 用户数都出现了下降，如图：

显 然 是 大 家 对 短 视 频 的 新 鲜 感 已 过 ， 各 种 小 哥 哥 小 姐 姐 千 篇 一 律 ， 低 俗 搞 怪 的 东 西 很 容 易 审 美 疲

劳。

新 闻 客 户 端 方 面 ， 腾 讯 新 闻 和 今 日 头 条 都 处 于 总 用 户 数 稳 定 状 态 ， 几 乎 无 增 长 ， 其 它 客 户 端 的 情

形也可想而知。

游戏方面，王者荣耀的用户数下降高达 42% ！几乎被腰斩，大概是新新人类们都觉醒了吧。

总之， 现 在 的 互 联 网 行 业 ， 无 论 是 成 熟 平 台 还 是 创 业 者 ， 都 明 显 感 觉 从 外 部 获 得 流 量 的 成 本 越 来

越高。

互联网的上半场，我们抢占的是用户规模，我们通过广告活动以及奖励来不断提升下载量；

互 联 网 的 下 半 场 ， 我 们 抢 占 的 是 用 户 时 间 ， 每 个 用 户 的 停 留 和 使 用 时 间 ， 以 及 频 率 ， 才 是 最 关 键

的。

跑马圈地时代的结束，也意味着 “ 抢人头 ” 和 “ 抢地盘 ” 时代的结束。

既然地盘和人头都已经划分的差不多了，接下来最重要的就是你必须经营好你的一亩三分地了。

就像闹革命一样，先确定自己的革命根据地，再不断扩大革命根据地。做好艰苦斗争的准备。

既然机械式的从外部获取流量越来越难，那就必须从盘活自身存量入手。

反正线上的地盘就那么大，互联网企业的一大出路就是去线下抢地盘，

都 说 互 联 网 的 下 半 场 是 产 业 互 联 网 ， 什 么 是 产 业 互 联 网 呢 ？ 简 而 言 之 ， 就 是 能 够 深 刻 改 变 实 体 行

业的互联网。

互 联 网 的 优 势 是 可 以 改 变 生 产 关 系 ， 改 变 生 产 关 系 就 是 优 化 资 源 配 置 ， 提 升 实 体 的 供 应 效 率 、 运

作效率和协作效率。

在 下 半 场 ， 互 联 网 开 始 进 入 “ 深 挖 用 户 ” 和 “ 服 务 实 体 ” 的 阶 段 。 未 来 ， 那 些 能 够 彻 底 掌 控 实 体 供 应

链 的 互 联 网 企 业 ； 那 些 能 够 真 正 提 升 实 体 运 作 效 率 的 互 联 网 企 业 ； 那 些 能 够 促 进 实 体 之 间 协 作 效

率的企业，一定能胜出！

中 国 是 个 神 奇 的 社 会 ， 它 前 进 的 根 本 驱 动 力 就 是 革 命 ， 革 命 无 处 不 在 ， 要 么 对 外 要 么 对 内 ， 总 之

革命一旦消失，生命力马上消失。

互 联 网 的 上 半 场 ， 大 家 只 顾 去 抢 别 人 的 地 盘 ， 天 天 忙 着 革 别 人 的 命 ， 现 在 地 盘 抢 的 差 不 多 了 ， 互

联网的下半场，轮到革自己的命了。

数 年 之 前 ， 传 统 企 业 就 提 出 了 “ 精 细 化 管 理 ” 的 概 念 ， 现 在 互 联 网 企 业 必 须 提 出 “ 精 细 化 运 营 ” 的 思

路。

中国的几大互联网巨头，在一年多的时间内几乎全部进行了组织结构调整。

9 月 13 日，雷军通过内部邮件的方式，宣布了小米集团最新组织架构调整和人事任命；

9 月 30 日，腾讯通过官方公众号宣布企业组织架构大调整。

11 月 20 日 ， 京 东 金 融 宣 布 更 名 “ 京 东 数 字 科 技 ” ， 并 成 立 与 其 平 行 的 京 东 城 市 、 京 东 农 牧 、 京 东 钼

媒、京东少东家等部门。

11 月 26 日 ， 阿 里 巴 巴 集 团 CEO 张 勇 以 公 开 信 的 方 式 宣 布 了 新 调 整 方 案 ， 将 原 有 的 阿 里 云 事 业 部

升级，阿里云事业群升级为阿里云智能事业群。

与 此 同 时 ， 很 多 互 联 网 企 业 年 底 裁 员 的 消 息 最 近 也 不 断 传 出 ， 这 其 实 都 很 正 常 ， 它 说 明 一 个 规

律 ： 无 论 是 传 统 企 业 ， 还 是 互 联 网 企 业 ， 当 人 口 和 流 量 红 利 结 束 之 后 ， 打 铁 还 需 自 身 硬 ， 现 在 都

到了优化自身结构的阶段。

即 便 腾 讯 这 样 稳 赚 钱 的 巨 无 霸 公 司 ， 马 化 腾 在 2018 员 工 大 会 （ 20 周 年 ） 都 宣 布 要 废 除 “ 干 部 终 身

制 ” ，并会拿出 20% 名额优先倾斜更年轻的干部。

这 也 说 明 互 联 网 的 上 半 场 ， 也 形 成 了 一 些 既 得 利 益 者 ， 他 们 可 以 坐 享 其 成 ， 互 联 网 的 下 半 场 开 启

之前，一定要先优化自身组织。

历史告诉我们： 任 何 一 个 组 织 ， 每 到 一 定 阶 段 都 会 形 成 一 小 撮 既 得 利 益 者 ， 拿 掉 既 得 利 益 者 才 是

自我革命的根本。

互联网的下半场，也可以让我们做一个这样的总结：

中 国 经 济 的 上 半 场 ， 主 要 解 放 的 是 C 端 （ 消 费 者 或 用 户 ） ， 一 切 都 为 让 人 民 大 众 的 生 活 更 加 便

利，平台和企业的一切行为都是围绕发展更多的客户而努力，不断的跑马圈地。

中 国 经 济 的 下 半 场 ， 主 要 解 放 的 是 B 端 （ 企 业 或 组 织 ） ， 我 们 的 工 作 重 心 需 要 转 移 到 提 升 企 业 或

组 织 的 运 作 效 率 上 ， 因 为 当 人 均 GDP 到 一 定 程 度 的 时 候 ， 对 人 的 管 理 成 本 也 会 越 来 越 高 ， 企 业 的

管理成本决定了这个企业的生死存亡。

在 下 半 场 ， 那 些 靠 人 海 战 术 / 堆 人 战 术 的 企 业 一 定 会 被 淘 汰 。 同 时 将 有 大 量 企 业 开 始 为 提 升 效 率

而买单，很多业务开始从 to C 向 to B 转变。

上 升 一 个 层 面 来 讲 ， 当 一 个 国 家 开 始 优 化 管 理 成 本 的 时 候 ， 也 意 味 着 这 个 国 家 正 在 从 发 展 中 国 家

向发达国家转变。

中 国 的 上 半 场 ， 解 决 的 是 “ 生 产 效 率 ” 的 问 题 ， 我 们 不 断 的 扩 大 生 产 ， 压 缩 成 本 ， 改 良 工 艺 等 等 ，

因此我们生产出了太多物质和产品，现在的问题是：很多产品并没有送到最需要它的人手里去。

中 国 的 下 半 场 ， 需 要 解 决 的 就 是 “ 分 配 效 率 ” 的 问 题 ， 我 们 必 须 通 过 各 种 办 法 提 升 分 配 效 率 ， 比 如

很多租赁型 / 共享型经济就是在盘活沉睡的社会资源，很多互联网企业的定位就在此。

上 升 一 个 层 次 来 讲 ， 世 界 经 济 的 核 心 问 题 已 不 是 “ 生 产 效 率 ” 的 问 题 ， 而 是 “ 分 配 效 率 的 ” 问 题 。 经

济重心需要从提升 “ 生产效率 ” 升级到提升 “ 分配效率 ” 。

一 方 面 ， 关 注 “ 分 配 效 率 ” 会 逐 渐 使 生 产 走 向 “ 按 需 生 产 ” ， 不 同 的 人 有 不 同 层 次 的 需 求 ， 人 需 求 的

提升会倒逼生产水平的提升，从而出现更多的高端制造企业。

另 一 方 面 ， 未 来 会 有 更 多 的 互 联 网 企 业 诞 生 ， 他 们 专 注 于 发 掘 沉 睡 的 社 会 资 源 ， 进 行 自 动 匹 配 ，

转化成各种收益。

中 国 的 上 半 场 是 外 向 型 经 济 ， 依 赖 的 是 外 国 资 本 ， 世 界 级 的 大 市 场 。 98 年 加 入 WTO 是 中 国 经 济

史上浓重的一笔，简而言之，是靠世界经济这个大轮子带动中国。

中 国 的 下 半 场 是 需 求 型 经 济 ， 必 须 依 赖 中 国 人 的 消 费 水 准 ， 必 须 提 高 中 国 人 自 己 的 文 化 品 味 ， 必

须在产品的先进性方面引领世界，简而言之是中国开始带动世界的发展。

这 一 点 可 以 从 “ 广 交 会 ” 到 “ 进 博 会 ” 的 转 型 看 出 来 。 广 交 会 始 于 1957 年 ， 迄 今 为 止 已 持 续 办 了 大 半

个 世 纪 ， 首 届 进 博 会 也 在 2018 年 召 开 。 “ 广 交 会 ” 主 要 是 为 了 让 中 国 的 产 品 出 口 ， 而 “ 进 博 会 ” 主 要

是让国外的产品进来。

从 “ 走 出 去 ” 到 “ 引 进 来 ” ， 从 “ 卖 全 球 ” 到 “ 买 全 球 ” ， 就 像 一 场 乾 坤 大 挪 移 ， 象 征 着 中 国 在 世 界 贸 易 上

的地位大逆转，同时也意味着未来将有更多好的产品要进来。

那 么 作 为 国 内 的 制 造 业 企 业 ， 是 不 是 做 好 了 与 其 产 品 质 量 PK 的 准 备 ？ 同 时 作 为 国 内 的 互 联 网 企

业，能不能把这些产品更快、更好的送到消费者手里去？

中 国 的 上 半 场 ， 只 要 把 美 国 的 互 联 网 模 式 照 搬 过 来 基 本 就 可 以 成 功 了 ， 百 度 、 腾 讯 、 阿 里 巴 巴 等

等都是这样成功的；

中 国 的 下 半 场 ， 只 要 把 中 国 的 互 联 网 模 式 往 海 外 复 制 就 可 以 大 概 率 成 功 了 。 已 经 有 很 多 人 开 始 践

行，同时现在已经有很多国家开始照搬中国的互联网模式，比如印度、印尼、马来西亚等等。

中 国 经 济 的 上 半 场 ， 遵 循 的 是 “ 钢 筋 泥 土 ” 模 式 。 我 们 搭 建 好 了 社 会 的 基 础 设 施 ， 就 好 比 给 社 会 建

好了框架。

中 国 经 济 的 下 半 场 ， 将 升 级 成 “ 精 耕 细 作 ” 模 式 ， 我 们 需 要 往 框 架 里 填 充 各 种 内 容 ， 文 化 、 旅 游 等

项目将成为核心，中国正在走向 “ 软实力 ” 模式。

上 升 一 个 层 次 来 讲 ， 中 国 的 上 半 场 是 努 力 融 入 世 界 ， 中 国 的 下 半 场 是 努 力 带 动 世 界 ， 这 是 两 个 完

全不同层次的发展理念。

中 国 经 济 的 上 半 场 里 ， 我 们 为 了 融 入 世 界 ， 完 全 遵 从 了 游 戏 规 则 ， 那 就 是 美 国 主 导 的 全 球 产 业 结

构 ： 美 国 的 设 计 、 日 韩 的 元 器 件 、 中 国 的 装 配 、 资 源 国 的 原 材 料 和 能 源 ， 销 往 全 球 ； 当 然 ， 各 国

挣到的都是美元。

美 国 以 美 元 做 信 用 背 书 ， 让 这 些 国 家 挣 到 钱 后 再 去 买 美 国 国 债 。 于 是 这 些 发 行 的 国 债 又 让 输 出 去

的 美 元 重 新 回 到 了 美 国 。 结 果 大 家 辛 苦 赚 到 的 美 元 ， 又 刺 激 了 美 国 的 资 本 市 场 ， 然 后 再 以 资 本 的

形 式 向 海 外 输 出 ， 从 而 操 控 世 界 其 它 国 家 的 各 种 产 业 ， 这 样 循 环 往 复 地 生 利 ， 美 国 就 这 样 坐 享 其

成，稳做全球食物链的制高点。

中 国 经 济 的 下 半 场 ， 这 种 循 环 反 复 的 游 戏 越 来 越 玩 不 下 去 了 ， 中 国 人 的 奋 发 向 上 也 使 中 国 可 能 永

远 只 是 其 中 一 个 生 产 环 节 。 所 以 ， 我 们 搞 一 路 一 带 、 搞 自 贸 区 、 搞 进 博 会 ， 其 实 就 是 在 带 动 新 一

轮发展。

中 国 经 济 的 上 半 场 ， 给 世 界 贡 献 了 各 种 各 样 的 产 品 ： 衣 服 、 鞋 子 、 玩 具 等 等 ， 被 定 位 为 “ 世 界 工

厂 ” 。

中 国 经 济 的 下 半 场 ， 给 世 界 的 贡 献 将 不 再 只 是 产 品 ， 而 是 能 深 刻 影 响 人 类 的 文 化 、 模 式 、 以 及 系

统。

中 国 的 下 半 场 ， 其 实 也 是 世 界 经 济 的 下 半 场 ， 我 们 必 须 明 白 身 上 的 重 担 ， 同 时 也 要 对 自 身 充 满 信

心！

2018 年是大拐点， 2019 年是新起点！

中 国 只 用 40 年 就 走 完 了 西 方 300 年 才 走 完 的 路 ， 现 在 我 们 又 一 次 站 在 了 历 史 的 岔 路 口 张 望 ， 这 次

我们责任更大，因为我们每迈开一步，世界都紧随其后。

这 不 仅 要 求 中 国 承 担 更 重 大 的 历 史 责 任 ， 这 也 要 求 我 们 每 一 个 中 国 人 都 能 放 大 自 己 的 格 局 和 视

野 ， 千 万 不 要 只 停 留 在 传 统 的 秩 序 里 ， 沮 丧 萎 靡 ， 手 里 拿 着 锤 子 的 人 看 什 么 都 是 钉 子 ， 悲 观 的 人

看什么都是悲观的。

这 就 像 我 们 登 山 ， 虽 然 空 气 越 来 越 稀 薄 ， 爬 的 越 高 越 孤 独 ， 但 是 我 们 看 到 的 风 景 和 享 受 的 境 界 ，

却已截然不同。